달바글로벌은 2016년 설립된 회사로, 프리미엄 비건 뷰티 브랜드 '달바(d'Alba)'를 운영하고 있습니다. 화이트 트러플 원료를 기반으로 한 제품들로 전 세계에서 K뷰티 대표 브랜드로 주목받고 있는데요. 설립 초기부터 감성과 효능을 모두 충족하는 제품 전략으로 시장을 공략해왔으며, 2022년 시리즈C 유치를 성공적으로 마무리하며 외형 성장도 이루어냈습니다.
달바의 주력 제품은 '퍼스트 스프레이 세럼'으로, 항공사 승무원들이 많이 사용한다고 해서 일명 '승무원 미스트'로도 불리는데요. 현재 이 제품은 회사 전체 매출의 54%를 차지할 정도로 인기있는 제품입니다. 또한 미스트가 상대적으로 덜 팔리는 여름철을 겨냥해 내놓은 수분 에센스 제형의 선크림도 매출의 16.6%를 차지하는 인기 상품이랍니다.
놀라운 성장세와 해외 진출 현황
2022년 1,452억원 → 2023년 2,008억원 → 2024년 3,091억원
3년 평균 성장률이 65%에 달하는 놀라운 성과를 보여주고 있습니다.
특히 주목할 점은 달바글로벌의 해외 시장 진출 성과인데요. 2021년에는 수출 비중이 단 7%에 불과했으나, 빠르게 성장하여 2024년에는 수출 비중이 46%로 거의 절반에 가까운 수준까지 올라왔습니다. 이러한 성장세에 힘입어 달바글로벌은 설립 이래 9년 연속 매출과 영업이익이 증가하고 있으며, 영업이익률도 19.36%로 매우 높은 상황입니다.
청약 정보 및 일정 안내
달바글로벌의 공모주 청약과 관련된 핵심 정보를 정리해 드립니다.
청약 일정 및 주요 정보
- 수요예측일: 2025년 4월 28일 ~ 5월 7일
- 청약일: 2025년 5월 9일(금) ~ 5월 12일(월)
- 청약 시간: 오전 8시 ~ 오후 4시
- 환불일: 5월 14일(수)
- 상장예정일: 5월 22일(목)
- 공모가: 66,300원 (확정)
- 주관사: 미래에셋증권 (단독)
바이오비쥬에 청약하신 자금은 달바글로벌 청약에 사용하실 수 없습니다. 최소 청약 단위는 10주이며, 필요한 증거금은 331,500원입니다.
수요예측 결과 및 배정 정보
수요예측 결과 경쟁률은 무려 1,140.88:1을 기록했으며, 공모가는 희망범위 최상단인 66,300원으로 확정되었습니다. 의무보유 확약비율은 24.24%로 상당히 높은 편인데요.
이번 청약에서 일반청약자의 배정주식 비율은 초기에는 25%였으나, 청약이 시작되고 우리사주조합의 실권이 발생하여 배정 주식 수가 증가했습니다. 현재 배정된 주식은 191,800주로 약 127억 원 규모입니다. 다만, 최종 배정 이후 변경될 수 있으니 참고하시기 바랍니다.
증권사 청약 정보
- 청약 주관사: 미래에셋증권 (단독)
- 청약수수료: 2,000원
- 미래에셋증권은 청약기간 중 비대면으로 계좌 개설시 청약이 가능합니다.
- 미래에셋증권은 온라인 청약시 모두 우대 등급으로 청약 가능합니다.
상장 후 유통물량과 리스크 요인
달바글로벌은 공모가 기준 상장 시가총액이 약 8,002억 원으로 매우 큰 규모의 회사입니다. 상장일 유통 가능 비율은 32.96%로, 유통 금액은 약 2,638억 원에 달합니다. 의무보유확약 신청이 24.24%로 매우 높아 실제 배정에 따라 상장일 유통물량은 더 줄어들 가능성도 있습니다.
그러나 상장 이후 오버행 리스크가 있다는 점을 유의해야 하는데요. 상장 직후 유통가능 물량은 32%지만, 1개월 후에는 51%, 3개월 후에는 67%, 6개월 후에는 78%로 크게 확대됩니다. 또한 상장일 매각 가능한 기존 주주 비율은 86.14%로 상당히 높은 편이며, 금액으로는 약 2,272억 원에 달합니다.
상장 이후 유통 물량이 시간이 지남에 따라 크게 증가하는 점에 주의하셔야 합니다.
상장 직후: 32% → 1개월 후: 51% → 3개월 후: 67% → 6개월 후: 78%
공모자금 활용 계획
이번 상장공모를 통해 조달된 자금은 주로 운영자금과 타법인증권 취득자금에 사용될 예정입니다. 특히 사업 시너지를 위한 투자자금과 운영자금으로 대부분 사용될 계획이라고 하는데요.
달바글로벌은 성장 잠재력이 높은 인도, 중동, 남미 등 신흥시장에서는 온라인 채널을 개척해 시장 선점에 나설 예정이라고 합니다. 또한 미스트와 선크림을 수출 기본 제품으로 하면서 각 국가별 현지화 제품을 함께 내세우는 '2+1 전략'도 펼칠 계획이라고 하네요.
자주 묻는 질문
달바글로벌의 주요 제품은 무엇인가요?
달바글로벌의 해외 수출 현황은 어떻게 되나요?
청약 최소 단위와 필요한 증거금은 얼마인가요?
상장 후 주의해야 할 점은 무엇인가요?
이번 청약에 환매청구권이 부여되나요?
투자 시 고려사항
달바글로벌은 상장 규모가 매우 큰 대형 IPO이지만, 공모규모는 상대적으로 작고 기존 주주가 많다는 점을 고려해야 합니다. 기관투자자들이 상장일에 집중 매도를 한다면 수급에 악영향을 줄 수 있는 리스크가 있습니다.
그럼에도 기관투자자 수요예측 결과가 좋고, 현재 화장품 관련 주들의 주가가 상승세를 보이고 있으며, 달바글로벌의 수익성 지표도 양호하다는 점을 감안하면 청약을 고려해볼 만합니다.
다만, 1주당 가격이 66,300원으로 높은 편이기에 경쟁률이 너무 높으면 1주를 받기 위한 금액이 커질 수 있으므로, 경쟁률에 따라 자금이 효율적으로 사용될 수 있도록 잘 판단하셔야 할 것 같습니다.
무조건적인 성공 투자는 없습니다. 언제나 투자원금이 손실될 수 있는 리스크를 가지고 있다는 점을 명심해야 합니다. 투자는 개인의 선택이며 책임 또한 개인에게 있습니다.
이번 달바글로벌의 공모주 청약은 K뷰티의 글로벌 성장 가능성을 엿볼 수 있는 좋은 기회가 될 수 있습니다. 성장성과 수익성을 모두 갖춘 기업이지만, 상장 후 유통물량 증가에 따른 리스크도 있으니 충분한 검토 후 투자 결정을 하시기 바랍니다. 청약하시는 모든 분들에게 좋은 결과가 있기를 바랍니다.